德川幕府时代，信州某藩。藩主夫人癫狂而死，临终前将襁褓中的幼子和爱犬托付给心腹侍女阿欣（小村雪子 饰）。三年后，从未与男人接触的阿欣产下一名男婴。藩中一时间议论纷纷，更谣传男婴系阿欣和狗所生，故将男婴命名为斑平。不久…

　　大菩薩峠の頂上。机龍之助（市川雷蔵）は、居合わせた年老いた巡礼を一刀のもとに斬り捨てた。祖父の死に驚いたお松（山本富士子）は、怪盗・裏宿の七兵衛（見明凡太朗）に助けられ、江戸へ向かう。一方、龍之助は、御嶽山の奉納試合…